---

مدير صرف العملات الأجنبية متعدد الحسابات Z-X-N
يقبل عمليات وكالة حسابات الصرف الأجنبي العالمية والاستثمارات والمعاملات
مساعدة المكاتب العائلية في إدارة الاستثمار المستقل

---



في سوق تداول العملات الأجنبية (الفوركس) ثنائي الاتجاه، يُعرَّف المتداولون القادرون على تحمل خسارة عائمة بنسبة 50% على مراكزهم بأنهم مستثمرون على المدى الطويل.

---

حاليًا، تُشجع استراتيجية "وقف الخسارة بنسبة 1%"، التي تُروج لها معظم كتب الفوركس حول العالم، المتداولين على المشاركة في التداول قصير الأجل. ورغم أن هذا المفهوم يبدو احترافيًا ومنطقيًا، إلا أنه في الواقع مُضلل، بل وضار. في الحقيقة، طالما التزم المتداولون بالاحتفاظ بالعملات على المدى الطويل وتجاهلوا التقلبات قصيرة الأجل، يُمكن تجنب الخسائر الكبيرة في معظم الحالات.
في مجال الاستثمار طويل الأجل في الفوركس، أدى انتشار استراتيجية الاستثمار القائم على القيمة إلى اتباع بعض المستثمرين للاتجاه السائد بشكل أعمى. يفتقر العديد من المتداولين على المدى الطويل إلى خطط استثمارية واضحة ورؤية مستقلة، فيتبعون الأداء القوي لزوج عملات معين دون تفكير. في السنوات الأخيرة، ومع ازدياد شعبية الاستثمار القائم على القيمة في السوق، اندفع بعض المستثمرين على المدى الطويل نحوه دون تفكير. غالبًا ما يفتقر هؤلاء المتداولون، الذين يتبعون هذا التوجه، إلى الاستعدادات اللازمة للاستثمار القائم على القيمة، إذ تنقصهم المعرفة والمهارات العملية اللازمة.
يكمن الشرط الأساسي للاستثمار القائم على القيمة في سوق الفوركس على المدى الطويل في استعداد المتداول نفسيًا وماليًا للتعامل مع ارتدادات الأسعار بنسبة 50% أو أكثر. كما يتطلب الأمر تنمية عقلية استثمارية طويلة الأجل، والاحتفاظ المستمر بأزواج العملات ذات الصلة، وخاصة صفقات الفائدة ذات العوائد الثابتة، وتجنب التعديلات المتكررة على استراتيجيات الاحتفاظ بسبب تقلبات الأسعار قصيرة الأجل.
بالنسبة للمستثمرين على المدى الطويل، لا داعي لمراقبة تقلبات الأسعار قصيرة الأجل باستمرار. عليهم تنمية عقلية تقلل من شأن التقلبات قصيرة الأجل، وتجنب الوقوع في فخاخ التداول غير العقلاني الناتجة عن التركيز المفرط على فروق الأسعار خلال اليوم.
من المهم إدراك أنه لا يمكن لأي مستثمر طويل الأجل في سوق الفوركس تحديد ما إذا كان السعر الحالي هو نقطة الدخول المثلى بدقة. ففي بعض الأحيان، حتى لو بدا زوج العملات مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية، فقد تتراجع الأسعار لاحقًا بسبب معنويات السوق، وتوقعات الاقتصاد الكلي، وعوامل أخرى. لذلك، لا ينبغي للمستثمرين على المدى الطويل التركيز بشكل مفرط على إيجاد أفضل نقطة دخول على الإطلاق. إن الدخول بحزم عند التأكد من أن زوج العملات مقوم بأقل من قيمته الحقيقية أكثر فعالية بكثير من انتظار السعر الأمثل بشكل أعمى؛ إذ إن تفويت فرص الاستثمار طويلة الأجل له تأثير أكبر على العوائد.

في تداول الفوركس، لن يبقى المتداولون ذوو التفكير المستقل في وضع خاسر لفترة طويلة.

---

على النقيض من ذلك، فإن أولئك الذين يتبعون معنويات السوق بشكل أعمى، ويبيعون بدافع الذعر عندما يسود الخوف، ويسعون وراء الارتفاعات بشكل أعمى عندما يسود الطمع، غالبًا ما يتكبدون خسائر متواصلة. أما متداولو الفوركس الناجحون فيفعلون العكس: فعندما يسود الخوف في السوق، يتخذون مراكزهم بهدوء ويغامرون بالشراء. عندما يكون السوق في حالة نشوة مفرطة، يظل المتداولون متيقظين ويخرجون في الوقت المناسب. قد يواجه هذا النهج المخالف للاتجاه السائد انتكاسات قصيرة الأجل، ولكنه على الأرجح سيؤدي إلى النجاح في النهاية.
من المهم إدراك أنه إذا اعتمد المتداولون على الحدس فقط - أي التسرع في دخول السوق عندما يكون مزدهرًا ومتفائلًا، والاندفاع لتقليص الخسائر عندما يكون السوق في حالة ركود وذعر - فإنهم عرضة للوقوع في فخ إحصائي مفاده أن "أكثر من 90% من المتداولين يخسرون أموالهم". ويصدق هذا بشكل خاص عندما يكون لزوج عملات اتجاه قوي ومستدام، حيث غالبًا ما يُبالغ في تضخيم أجواء السوق إلى مستوى غير طبيعي. في ظل هذه الظروف، يندفع العديد من المستثمرين، متأثرين بأرباح من حولهم، إلى دخول السوق بتهور دون تقييم كامل للتقييمات الحالية، والزخم، والمخاطر. في هذه الحالة، غالبًا ما يُغذي المحللون ووسائل الإعلام المالية هذه الضجة، مُروجين لاستمرار الارتفاع وقوة أزواج العملات بشكل ملحوظ.
بمجرد دخول المتداولين المتحمسين والمضاربين قصيري الأجل، الذين أغرتهم المكاسب قصيرة الأجل، إلى السوق واستنفادهم لأموالهم المتاحة، حتى وإن لم ينتهِ الاتجاه تمامًا، سيدخل السوق في فترة توطيد أو حتى انعكاس بسبب نقص رأس المال اللازم للمتابعة. عند هذه النقطة، يصبح أولئك الذين اندفعوا وراء الارتفاعات السابقة "حاملي الخسائر"، يتحملون المخاطر الرئيسية في نهاية الاتجاه. لذلك، لا يركز المتداولون المحترفون حقًا على تحركات الأسعار فحسب، بل يشددون أيضًا على التحليل الشامل لمعنويات السوق، وتدفقات الأموال، وسلوك المجموعات لتجنب أن يصبحوا حاملي خسائر سلبيين في نهاية الاتجاه.

في سوق الفوركس، يُعدّ "المعرفة دون التطبيق" مشكلة تداول شائعة لدى معظم مستثمري الفوركس، وهو السبب الرئيسي وراء تكبّد حساباتهم خسائر ومعاناتهم لتحقيق الربحية على المدى الطويل.

---

يجمع سوق الفوركس بطبيعته بين خصائص التداول المضارب والتداول القائم على القيمة. فهو لا يتميز بهامش خطأ منخفض للغاية فحسب، بل يفرض أيضًا متطلبات عالية جدًا على قدرات المستثمرين في التنفيذ. غالبًا ما يؤدي ألم الخسائر الفعلية الناتجة عن أوامر وقف الخسارة إلى تفاقم تردد المستثمرين في التنفيذ. يضطر العديد من مستثمري الفوركس إلى تحمل فترات طويلة من الاحتفاظ بمراكزهم، بل وحتى الوقوع في فخ مؤقت، على أمل استمرار الاتجاهات اللاحقة. وهذا يزيد من حدة معضلة "المعرفة دون التطبيق".
بالنسبة لمتداولي الفوركس على المدى القصير، لا تكمن الصعوبة الأساسية في تعلم أساليب التداول وإتقانها، بل في بناء الثقة الحقيقية وتطبيقها بحزم بعد إتقانها. علاوة على ذلك، لا توجد مؤشرات فنية أو استراتيجيات تداول فعالة بشكل مطلق في تداول الفوركس. فلكل أداة فنية حدودها وتوقيتها، وقد تكون فعالة أحيانًا وغير فعالة أحيانًا أخرى، بل وقد تفشل بشكل متكرر. وهذا قد يؤدي بسهولة إلى تكبد المستثمرين خسائر غير متوقعة نتيجة عدم قدرتهم على وقف الخسائر في الوقت المناسب.
حتى مع وجود نظام تداول كمي فعال، فإن قلة قليلة من المستثمرين تستطيع الالتزام التام بإشاراته. أما أولئك القادرون على تنفيذ الصفقات بدقة متناهية دون أي تأثير للعواطف، فهم أندر، واحد من كل مئة، أو واحد من كل ألف. في تداول العملات الأجنبية، تبرز أهمية أساليب التداول بوضوح. فقبل إتقان أي أسلوب فعال، يُعدّ إيجاد منطق ومنهج تداول مناسبين أمرًا بالغ الأهمية. مع ذلك، فإن إتقان الأسلوب ليس سوى الخطوة الأولى في تداول العملات الأجنبية. يكمن التحدي الحقيقي في التنفيذ - القدرة على تطبيق أساليب وخطط التداول المُكتسبة بدقة متناهية في كل صفقة.
في نهاية المطاف، في عالم تداول العملات الأجنبية، فإن "المعرفة دون التطبيق" ليست مجرد إهمال، بل هي المشكلة الأساسية التي تُؤرق معظم المستثمرين، والعقبة الرئيسية التي تمنعهم من تجاوز عقبات التداول وتحقيق أرباح ثابتة.

في تداول العملات الأجنبية ثنائي الاتجاه، تكمن الميزة الأساسية للمستثمرين في أن أسعار العملات تتذبذب عادةً بشكل طفيف حول قيمتها الجوهرية، مما ينتج عنه اتجاهات عامة مستقرة نسبيًا. وهذا يقلل من احتمالية تحقيق أرباح طائلة أو تكبّد خسائر فادحة.

---

بالمقارنة، فبينما قد يحتوي سوق الأسهم على ما يُسمى بـ"الأسهم الرديئة"، فإن سوق الصرف الأجنبي، نظريًا، قد يحتوي أيضًا على "عملات رديئة". ومع ذلك، عمليًا، يكاد يكون من المستحيل إدراج هذه العملات في منصات التداول الرئيسية - بمعنى آخر، حتى لو رغب المستثمرون في المشاركة، فإنهم يفتقرون إلى قنوات عملية، مما يؤدي إلى انخفاض مستوى المخاطر الإجمالي بشكل ملحوظ.
إن النجاح في أي مجال ينبع في نهاية المطاف من اكتشاف المبادئ الأساسية وفهمها وتطبيقها بفعالية، والاستثمار في سوق الصرف الأجنبي ليس استثناءً. المبدأ الأكثر جوهرية وديمومة هو العلاقة بين السعر والقيمة: فأسعار العملات تتحدد بقيمتها الجوهرية وتتذبذب حول هذه القيمة. إذا اختفى هذا المبدأ، فإن سوق الصرف الأجنبي نفسه والمتداولين فيه سيفقدون أساسهم.
لذا، ينبغي على مستثمري العملات الأجنبية فهم مبدأ القيمة هذا فهمًا عميقًا وتطبيقه بفعالية. تحديدًا، عندما يكون سعر السوق للعملة أقل من قيمتها الجوهرية (أي مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية)، تُعدّ هذه فرصة شراء مثالية؛ وعلى العكس، عندما يكون سعر السوق أعلى بكثير من قيمتها الجوهرية (أي مقومة بأكثر من قيمتها الحقيقية)، ينبغي البيع فورًا. يُعدّ منطق الاستثمار هذا، القائم على تقدير القيمة، منهجية أساسية فعّالة عبر مختلف الدورات الاقتصادية.
بالنسبة لمستثمري الفوركس العاديين، يُرسي الفهم الحقيقي لهذا المبدأ الأساسي والتطبيق المستمر له أساسًا متينًا لتحقيق نجاح مستقر طويل الأمد في استثماراتهم.

في مجال تداول العملات الأجنبية ثنائي الاتجاه، تتمثل المهمة الأساسية للمتداولين قبل البدء بالتداول في فهم سمات شخصياتهم بدقة.

---

إذا كانت شخصية الفرد غير واضحة، فيمكنه إجراء تقييم ذاتي باستخدام أدوات اختبار الشخصية الاحترافية. من بين الصفات العديدة المطلوبة من المتداول، يُعدّ الانضباط الذاتي، والقدرة على التنفيذ، والصمود تحت الضغط، بلا شكّ، من أهمّ العوامل التي تُحدّد استقرار مسيرته المهنية في التداول واستدامتها.
ينبثق الانضباط الذاتي لدى متداول الفوركس من إيمان راسخ لديه بأساسيات التداول. فعندما يثق المتداول ثقةً كاملةً بنموذجه ومنطقه المُعتمد في التداول، يُمكنه تقبّل الخسائر المتتالية بهدوء خلال عملية التداول. يُدرك متداولو الفوركس المُحنّكون أن التداول في جوهره لعبة احتمالات؛ فالخسائر والأرباح المتتالية ظواهر عرضية ضمن التقلبات الطبيعية للسوق. تُعتبر الخسائر والأرباح هي القاعدة في سوق الفوركس؛ ولا يُمكن الحفاظ على حكم عقلاني وسط هذه التقلبات إلا بتقبّل هذه القاعدة السوقية.
في عملية اختيار متداولي الفوركس المُضاربين، يُمكن استخدام اختبارات شخصية احترافية، على غرار اختبار الأنماط الشخصية (Enneagram)، لتصنيف سمات شخصية المتداول بشكل منهجي. يُساعد هذا المتداولين مبدئيًا على تحديد ما إذا كانت شخصياتهم مُلائمة لخصائص السوق وإيقاع التداول في الفوركس. تُؤثّر سمات شخصية المتداول بشكل مباشر على قراراته وسلوكياته في التداول. بعض أنماط الشخصية لا تتناسب مع الاستثمار في سوق الفوركس. لذا، يُعدّ الفهم العميق للشخصية ومدى توافقها مع التداول شرطًا أساسيًا لتحقيق الربحية وتقليل المخاطر.
من بين الصفات المطلوبة للتداول المضارب في الفوركس، تأتي الانضباط الذاتي في المقام الأول. ويُعرّف الانضباط الذاتي بأنه قدرة المتداول على الالتزام الواعي بقواعد التداول حتى في غياب الرقابة الخارجية أو القيود، وتطبيق استراتيجيات التداول والإجراءات ومعايير التنفيذ المعتمدة على أكمل وجه. هذه هي الصفة الأساسية لنجاح متداولي الفوركس في السوق. على عكس الانضباط الذاتي، تتجلى قدرة متداول الفوركس على التنفيذ في المقام الأول في كفاءة تنفيذ التعليمات الخارجية أو الإجراءات المعتمدة. وهذا يشمل إتمام كل عملية تداول وفقًا للمعايير، وضمان توحيد العمليات واكتمالها. مع ذلك، غالبًا ما تتطلب هذه القدرة إشرافًا وتذكيرًا خارجيًا. ورغم أن كليهما صفتان أساسيتان، إلا أنهما مختلفتان جوهريًا ولكل منهما سيناريوهات تطبيق مختلفة.
علاوة على ذلك، يتسم سوق الفوركس بتقلبات عالية وعدم استقرار. يواجه المتداولون حتماً معضلة الخسائر المتتالية ووقف الخسائر. في مثل هذه الأوقات، يصبح التعافي الذاتي القوي والمرونة أمراً بالغ الأهمية. فالقدرة على تجاوز المشاعر السلبية الناجمة عن الإخفاقات بسرعة، والتخلي عن الخسائر السابقة، والعودة إلى التداولات اللاحقة بحماس متجدد وعقلانية، أمر ضروري. هذه القدرة على التعافي والنهوض مجدداً في وجه الصعاب تُعدّ ركيزة أساسية للمتداولين لمقاومة مخاطر السوق والبقاء على المدى الطويل في سوق الفوركس.

---

• 
• 

---

008613711580480

008613711580480

008613711580480

z.x.n@139.com

Mr. Z-X-N

China·Guangzhou

---